На пути к колдунье Пиноккио встречает Призму, сильного и доброго морского дракона, который становится его верным другом и помощником.
Молодой Пиноккио, созданный прикладным искусством мастера-плотника Джепетто, бежит из дома, чтобы познакомиться с миром. Его путь приводит его к скитающемуся цирку, который контролируется коварным Моджафоко. Он использует говорящую куклу Пиноккио в своих выступлениях, чтобы привлечь больше зрителей, а его приспешники Кот и Лиса обчищают дома горожан. Но Пиноккио ничего не подозревает о правдивой сути этого цирка. Он влюбляется в юную атлетку Беллу, которую Моджафоко усыновил. Но Пиноккио понимает, что ему никогда не удастся добиться ее любви, ведь он всего лишь кукла. Старый клоун Фантоцци подсказывает ему пойти к колдунье Люсильде, которая обладает знаниями, способными помочь ему. На пути он встречает Призму, сильного и доброго морского дракона, который становится его верным другом и помощником.
